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形态分析(2)
发表时间:2016-08-10


【反转形态】

1)头肩顶和头肩底

头肩顶.jpg头肩底.jpg

(1)头肩顶

头肩顶形态

头肩顶形态在汇市中也好、其它金融市场中也罢,出现的概率远没有双顶形态多。物以稀为贵,在形态图分析中头肩顶的可信度最高,是一个重要的见顶标志。汇价在形成头肩顶以后,后市大幅下跌是头肩顶的重要特点。

头肩顶的形成

①左肩、头、右肩。

②颈线。两个谷底连接的线称之为颈线。

③头肩顶的形成是,汇价首次冲击上方以后遇到阻力,在完成第一个高点(左肩)以后向下修正,跌至一定程度以后形成第一个谷底。这时有一股力量再一次把价位推高,使得汇价轻松突破前期高点再创新高(头)。头肩顶形态在汇价长期上升以后在顶部出现,因此汇价每次出现修正时就有良好的买盘支持,这也是汇价逐步上升的原因。汇价在形成头部以后稳步下跌至第一个谷底附近,这时市场上很多人仍然认为汇价还有冲击新高的可能性,因此逢低买入仍然是主流方向。但是汇价在上升至第一个顶部(左肩)附近时,缺乏进一步的上升动量,在完成第三个顶部(右肩)以后汇价开始下跌,并迅速跌破由两个谷底连接形成的颈线来完成著名的头肩顶形态。

头肩顶的特征

①在头肩顶形态中最为理想的形态是左肩跟右肩的高度基本上一致或左肩比右肩高一点,右肩的高度为头部高度的三分之二程度。

②在头肩顶形态中,相对来说第二个谷底比第一个谷底高的话,后市演变成头肩顶形态的概率要高一点。

③就算前面形成左肩、头、右肩,但是在跌破颈线位置以前不能算是头肩顶。只有跌破颈线位置,才成立头肩顶。有些投资者认为出现左肩、头、右肩就误以为是头肩顶,其实这是错误的理解,因此在这个方面需要特别注意。

④头肩顶出现在顶部。汇价在长期上升以后,出现头肩顶形态时它的可信度更高。

⑤在完成右肩以后跌破上升趋势线的话,后市演变成头肩顶的可能性比较大。在这里比较关键的是怎样画出上升趋势线。首先找出汇价上升至左肩以前的重要支撑点,然后这个点和第二个谷底连接起来画一条上升趋势线就可以。

⑥头肩顶形态出现以后,有时汇价在围绕着颈线位置反复的上下波动。这时需要小心,有可能是假跌破。在实战中也经常出现这种假现象。时间拉得越长,头肩顶的可信度越低,这是因为头肩顶是重要的见顶标志。

⑦辨别真假头肩顶的重要依据。第一是汇价能否向上突破形成头肩顶(跌破颈线)以前的最后一次反弹的高点。如果汇价出现反抽时,突破这个反弹高点的话,假头肩顶的可能性比较高。第二是头和右肩连接起来画一条下降趋势线。汇价完成头肩顶以后,如果今后突破这条下降趋势线的话,假头肩顶的可能性比较高。

⑧成交量的变化很重要。通常头部的成交量不及左肩,更重要的是形成右肩时成交量明显下降,当跌破颈线位置时成交量突然放大。

头肩顶的目标值计算方法

①头肩顶目标值

头肩顶的头部到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向下量同等高度H2为下跌目标位。如果头肩顶的两个谷底(颈线稍微倾斜)不一致时,通常是取第二个谷底,也有人取两个谷底的平均价格。H2的高度一般是从汇价跌破颈线的位置开始量。

②头肩顶最小目标值

右肩到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向下量同等高度H2为下跌目标位。

头肩顶的交易策略

(省略)

(2)头肩底

头肩底形态

头肩低形态在汇市中也好、其它金融市场中也罢,出现的概率远没有双顶形态多。物以稀为贵,在形态图分析中头肩底的可信度最高,是一个重要的见底标志。汇价在形成头肩底以后,后市大幅上升是头肩底的重要特点。

头肩底的形成

①左肩、头、右肩。

②颈线。两个谷底连接的线称之为颈线。

③头肩底的形成是,汇价首次下跌至一定程度以后遇到支持,在完成第一个低点(左肩)以后向上修正,反弹至一定程度以后形成第一个波峰。这时有一股力量再一次把价位推低,使得汇价轻松跌破前期低点再创新低(头)。头肩底形态在汇价长期下跌以后在底部出现,因此汇价每次出现修正时都有良好的卖盘支持,这也是汇价逐步下跌的原因。汇价在形成最底(头)部以后稳步反弹至第一个波峰附近,这时市场上很多人仍然认为汇价还有冲击新低的可能性,因此逢高卖出仍然是主流方向。但是汇价在下跌至第一个底部(左肩)附近时,缺乏进一步的下跌动量,在完成第三个底部(右肩)以后汇价开始反弹,并迅速突破由两个波峰连接形成的颈线来完成著名的头肩底形态。

头肩底的特征

①在头肩底形态中最为理想的形态是左肩跟右肩的高度基本上一致或者左肩比右肩低一点,右肩的高度为头部高度的三分之二程度。

②在头肩底形态中,相对来说第二个波峰比第一个波峰低的话,后市演变成头肩底形态的概率要高一点。

③就算前面形成左肩、头、右肩,但是在突破颈线位置以前不能算是头肩底,只有突破颈线位置才成立头肩底。这是我们在理解头肩底形态时需要注意的一点。有一部分汇友认为前面出现类似的形态就认为这是头肩底形态,其实这是错误的理解。

④头肩底出现在底部。汇价在长期下跌以后,出现头肩底形态时它的可信度更高。

⑤在完成右肩以后突破下降趋势线的话,后市演变成头肩底的可能性更大。在这里比较关键的是怎样画出下降趋势线。首先找出汇价下跌至左肩以前的重要阻力点,然后这个点和第二个波峰连接起来画一条下降趋势线就可以了。

⑥头肩底形态出现以后,有时汇价在围绕着颈线位置反复的上下波动。这时需要小心,或许是一个假头肩底或者假突破现象。在实战中也经常出现这种假现象。时间拉得越长,头肩底的可信度越低,这是因为头肩底是重要的见底标志。

⑦辨别真假头肩底的重要依据。第一是汇价能否跌破形成头肩底(突破颈线)以前的最后低点。如果汇价跌破这个低点的话,假头肩底的可能性存在。第二是头和右肩连接起来画一条上升趋势线。如果汇价完成头肩底以后反抽至这条趋势线下方的话,假头肩底的可能性存在。

⑧成交量的变化很重要。重要的是形成右肩时成交量明显下降,当突破颈线位置时成交量突然放大。

头肩底的目标值计算方法

①头肩底目标值

头肩底的头部到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向上量同等高度H2为上升目标位。如果头肩底的两个波峰(颈线稍微倾斜)不一致时,一般的情况下,取第二个波峰。也有人取两个波峰的平均价格。H2的高度一般是从汇价突破颈线的位置开始量。

②头肩底最小目标值

右肩到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向上量同等高度H2为上升目标位。

头肩底的交易策略

(省略)

2)三重顶和三重底

三重顶.jpg三重底.jpg

(1)三重顶

三重顶形态

汇价三次冲击同一个水准均未果以后,跌破颈线则成立三重顶形态。

三重顶形态的特征

一般形成三重顶形态以前,有一个明显的上升趋势。在上升趋势中汇价遇到前期重要的阻力,三次冲击同一个水准均失败,且谷底也在同一个水准。当汇价跌破颈线时,正式成立三重顶形态。

三重顶形态的目标值计算方法

顶部到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向下量同等高度H2为下跌目标位。

三重顶形态的交易策略

(省略)

(2)三重底

三重底形态

汇价三次下探同一个水准均未果以后,突破颈线则成立三重底形态。

三重底形态的特征

一般形成三重底形态以前,有一个明显的下降趋势。在下降趋势中汇价遇到前期重要的支撑,三次下探同一个水准均失败,且波峰也在同一个水准。当汇价突破颈线时,正式成立三重底形态。

三重底形态的目标值计算方法

底部到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向上量同等高度H2为上升目标位。

三重底形态的交易策略

(省略)

3)双顶和双底

双顶.jpg双底.jpg

(1)双顶(M头形态)

双顶形态

双顶在形态分析中占据着很重要的地位。一般叫它为“M”头形态,是一个重要的见顶标志。双顶的特点是,汇价有两次向上冲击同一价位,但是均告失败。有时会出现突破前期高点,但是并没有站稳,然后迅速下跌,跌破颈线形成双顶形态。

双顶的形成

①左顶和右顶。两个高点形成的头部,一般称为左顶和右顶。

②颈线。两个高点之间的底部,也可以叫谷底,意思就是两座大山之间的谷底。把这个谷底画一根横线就是颈线。汇价完成两个顶以后,向下跌破颈线就完成双顶形态。

双顶的特征

①在双顶形态中一般左顶比右顶高。当然,也有右顶比左顶高的时候,前提是右顶不能高出左顶很多。左顶高于右顶的双顶形态更为理想。在顶部看到两个高点时,需要格外的小心,后市有可能发展成双顶形态。

②在跌破颈线位置以前不能算是双顶。只有跌破颈线位置,才成立双顶。有些投资者认为出现两个高点就误以为是双顶,其实这是错误的理解,因此在这个方面需要特别注意。

③双顶一般出现在顶部。汇价在长期上升以后,出现双顶时它的可信度极高。这里需要注意的是,有时汇价在区间整理时也会出现这种现象。如果在区间整理时出现这种现象的话,这不是双顶,而是箱体的可能性更大。

④两个顶部形成以后跌破上升趋势线的话,后市演变成双顶的可能性更大。在这里比较关键的是怎样画出上升趋势线。首先找出汇价上升至左顶以前的重要支撑点,然后这个点和两个顶之间的低点(谷底)连接起来就可以。

⑤双顶出现以后,有时汇价围绕着颈线位置反复的上下波动。这时需要小心,有可能是假突破。在实战中也经常出现这种假现象。时间拉得越长,双顶的可信度越低。

⑥辨别真假双顶的重要依据。第一是汇价形成双顶以后能否突破形成双顶以前的最后一次反弹的高点。如果汇价出现反抽时,突破这个反弹高点的话,假双顶的可能性比较高。第二是右顶开始画一条下降趋势线。汇价完成右顶以后开始下跌,在下跌过程中会出现几个局部高点。把右顶和关键高点连接起来画一条下降趋势线。汇价形成双顶以后,如果今后突破这条下降趋势线的话,假双顶的可能性比较高。

⑦成交量的变化很重要。右顶的成交量不及左顶,当跌破颈线位置时成交量突然放大。

双顶的目标值计算方法

①在两个顶中取较高的顶到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向下量同等高度H2为下跌目标位。

②取两个顶的中间值为H1,从颈线开始向下量同等高度H2为下跌目标位。

③右顶到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向下量同等高度H2为下跌目标位。

*在实战中得出的结论是第3个目标值计算方法比较好,理由是它在时间上更接近现在的价格。

双顶的交易策略

(省略)

(2)双底(W底形态)

双底形态

双底在形态分析中占据着很重要的地位。一般叫它为“W”底形态,是一个重要的见底标志。双底的特点是,汇价有两次探底的过程。汇价在比较接近的价位上止住下跌,然后汇价迅速掉头开始上升,并向上突破颈线形成双底形态。

双底的形成

①两个底部。双底由两个底部形成。

②颈线。两个低点之间的顶部,也可以叫波峰。把这个波峰画一根横线就是颈线。汇价完成两个底部以后,向上突破颈线就完成双底形态。

双底的特征

①在双底形态中两个底部可能不在同一水平线上。通常第二次的下跌在没有达到第一个底部就开始出现反弹。这说明第一个底部附近有相当强的支持。当然,有时汇价稍微跌破第一个底部以后迅速反弹,而且反弹力度相当大,出现这种现象时,后市有可能发展成双底形态。

②在向上突破颈线位置以前不能算是双底。只有突破颈线位置,才成立双底。有些投资者认为出现两个低点就误以为是双底,其实这是错误的理解,因此在这个方面需要特别注意。

③双底一般出现在底部。汇价在长期下跌以后,出现双底时它的可信度极高。这里需要注意的是,有时汇价在区间整理时也会出现这种现象。如果在区间整理时出现这种现象的话,这不是双底,而是箱体的可能性更大。

④两个底部形成以后突破下降趋势线的话,后市演变成双底的可能性更大。在这里比较关键的是怎样画出下降趋势线。首先找出汇价完成第一个底部以前的重要阻力位,然后这个点和两个底部之间的高点(波峰)连接起来就可以。

⑤双底出现以后,有时汇价围绕着颈线位置反复的上下波动。这时需要小心,有可能是假突破。在实战中也经常出现这种假现象。时间拉得越长,双底的可信度越低。

⑥辨别真假双底的重要依据。第一是汇价形成双底以后能否守住形成双底以前的最后一次调整的低点。如果汇价出现反抽时,跌破这个调整低点的话,假双底的可能性比较高。第二是第二个底部开始画一条上升趋势线。汇价完成第二个底部以后开始向上反弹,在上升过程中会出现几个局部低点。把第二个底部和关键低点连接起来画一条上升趋势线。汇价形成双底以后,如果今后跌破这条上升趋势线的话,假双底的可能性比较高。

⑦成交量的变化很重要。第二个底部的成交量不及第一个底部,当突破颈线位置时成交量突然放大。

双底的目标值计算方法

①在两个底部中取较低的底部到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向上量同等高度H2为上升目标位。

②取两个底部的中间值为H1,从颈线开始向上量同等高度H2为上升目标位。

③第二个底部到颈线的垂直距离H1为准,从颈线开始向上量同等高度H2为上升目标位。

*在实战中得出的结论是第3个目标值计算方法比较好,理由是它在时间上更接近现在的价格。

双底的交易策略

(省略)

4)圆弧顶和圆弧底

圆弧形态

圆形反转在汇价的顶部和底部均会出现,其形态相似,但是意义相反。圆弧顶是指k线连线呈圆弧形的顶部形态。顶部出现圆弧顶是见顶信号。圆弧底是指k线连线呈圆弧形的底部形态,也可以叫锅底。底部出现圆弧底是见底信号。如果在底部形成的时间越长、上下震荡的波幅越小,那么未来具有相当大的能量,这种底部通常是中长期的底部。

圆弧形态的形成

汇价从高位下跌的过程中,空方的力量逐渐减弱,但是多方的力量还不足与相抗衡,导致成交量持续下降。最后多空双方的力量均衡,波幅越来越小,随着时间的推移多方力量开始占上风,成交量逐渐放大。当汇价突破关键水准时,成交量突然放大,这说明汇价中长期已见底。这就是形成圆弧底的过程。形成圆弧顶的过程和形成圆弧底的过程一样,所以省略这一部分的解释。

圆弧.jpg

圆弧形态的特征

圆弧形态很少在汇市中出现。从经验侧来看,相比较圆弧顶的形态,圆弧底的可信度更高,理由是“底部百日,顶部三天”,意思就是筑底需要的时间比筑顶需要的时间更长。

形成圆弧形态的左方时成交量在递减,随着顶部或底部出现成交量递增,而突破关键水准时成交量无限放大。

圆弧形态有时会出现比较复杂的现象。第一种是,在刚刚经过底部的中心时,突然成交量放大的同时汇价飙升,但是很快又恢复到平缓的走势中,继续完成圆弧底形态。第二种是,当汇价快要形成完美的圆弧底形态时,进入一个平台并横向整理,这种平台整理叫锅柄。汇价突破锅柄时,成交量突然放大,这意味着汇价有可能已见底。

圆弧形态的交易策略

(省略)

5)V字型

V字型

汇价急跌以后又急升,这种走势像英文字母V字,因此叫V字型。相反,汇价急升以后又急跌,这种走势叫倒V字型。V字型一般分为V字型和倒V字型两种形态。有时也会出现延伸型V字型。

V字型.jpg

延伸V字型

延伸V字型是V字型的变形。延伸V字型通常在右方出现。汇价V字型反转以后,有时会出现平行四边形的整理形态。在一般情况下,底部出现这种整理形态时方向会朝下,顶部出现这种整理形态时方向会朝上。通常汇价结束这种整理形态以后继续完成整个形态。当汇价进入平行四边形整理形态时,成交量会减少,这时最好是先了结所持有的仓位。当汇价突破平行四边形形态时,成交量会增多,这时可以重开新的仓位。在特殊情况下,延伸V字型在左方出现。这种形态对汇价走势的指导意义不大。

V字型的形成

由于市场中空方力量非常强,导致汇价在一段时间内大幅下挫。当空方的力量消耗殆尽时,多方开始发力并完全控制整个市场,使得汇价以下跌时同样的速度飙升,最终形成V字型反转。由于市场中多方力量非常强,导致汇价在一段时间内大幅上扬。当多方的力量消耗殆尽时,空方开始发力并完全控制整个市场,使得汇价以上升时同样的速度下挫,最终形成倒V字型反转。

V字型的特征

①下跌阶段:V字型的左方跌势非常陡峭,通常会出现单边下跌的走势,而且持续一段时间。

②转势点:一般形成V字型转势点的时间为两三个交易日。汇价突然转势时成交量明显增多。

③回升阶段:汇价从低点迅速飙升,初步反弹或调整目标为V字型左方波幅的1/31/2区间。

注:倒V字型的特征则刚刚相反。

V字型的交易策略

(省略)