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形态分析(3)
发表时间:2016-08-10


【延续(中继)形态】

1)三角形形态

三角形形态又分上升三角形型、下降三角形型、对称三角形型、扩展三角形型。

三角形.jpg上升三角形.jpg扩展三角形.jpg下降三角形.jpg

(1)对称三角形

对称三角形

对称三角形又称为等边三角形。对称三角形一般在整理形态中出现。表明多方和空方力量均衡。它有两条趋势线,即三角形上边和下边控制着汇价的波动,使得其变动幅度逐渐缩小。对称三角形出现时,成交量因愈来愈小幅度的价格变动而递减,反映出多空力量对后市方向的迷茫。当汇价突破三角形时,成交量随之而变大。如果汇价突破三角形上边意味着后市可能向上发展。相反如果突破三角形下边意味着后市可能向下发展。

对称三角形的特征

①对称三角形上下两边的倾斜角度基本相同,上边为向下斜线,下边为向上斜线,连接起来构成对称三角形形态。

②对称三角形至少有4个点,上下各两个点。

③对称三角形的起点到上边和下边交叉点的1/2~3/4区域的突破,它的可信度最高。过了3/4区域以上的突破,它的可信度不高。

④汇价突破对称三角形上下边以后,有时会出现反抽现象,但只要不重新回到对称三角形以内的话,汇价仍会按突破方向运行。

⑤对称三角形的突破方向一般和原来的方向一致。

对称三角形的目标值计算方法

①对称三角形的起点到第一个反弹点的垂直距离为对称三角形突破以后的距离。

②对称三角形起点开始画出一根与另外一条边平行的线,这条平行线视为对称三角形的目标值。

③第一个支点开始画出一根与另外一条边平行的线,这条平行线视为对称三角形的目标值。

对称三角形的交易策略

(省略)

(2)上升三角形

上升三角形

上升三角形形态一般是在盘整市里出现。特征是几个高点在同一水平线上,而几个低点则形成上升趋势线。这时水平线(上边)和上升趋势线(下边)将形成上升三角形形态。在上升过程中出现上升三角形形态时,突破上升三角形上边意味着后市进一步上涨。

上升三角形的形成

汇价在上升过程中,遇到阻力以后一时很难突破。汇价每次上升至这个阻力附近都将向下调整,这说明多方缺乏跟进,但是向下修正后的低点逐步高于前一个低点,即形成一个向上的趋势。这说明汇价一时很难突破这个阻力,但由于底部的上升,后市更看好汇价向上突破。随着三角形的收敛,汇价向上突破上升三角形上边。

上升三角形的特征

①上升三角形上边为水平或接近于水平,底边形成一个上升趋势线。

②上升三角形上边一般由3个高点形成,底边由3个低点形成。强势行情的话,出现2个低点以后直接向上突破上升三角形上边。

③汇价突破上升三角形上边以后,加速上扬的可能性比较大。这是较强的买入信号。

④汇价突破上升三角形上边以后,有时没上去多少反而掉头测试三角形上边。这种现象在实战中经常出现。如果跌破三角形上边的话,极有可能是假突破,也就是意味着上升三角形形态失败。

⑤上升三角形的可信度比下降三角形高。

⑥如果汇价向下跌破上升三角形底边的话,后市有可能大幅下跌,这是失败的上升三角形形态。

⑦上升三角形的突破时间一般在起点到交叉点(上边和底边)距离的4分之3以内。

上升三角形的目标值计算方法

①上升三角形的第一个支撑点到上升三角形起点(或上边)的垂直距离为上升三角形突破后的目标值。

②上升三角形起点开始画出一根与上升三角形底边平行的线,这条平行线视为上升三角形的目标值。

上升三角形的交易策略

(省略)

(3)下降三角形

下降三角形

下降三角形形态一般是在盘整市里出现。特征是几个低点在同一水平线上,而几个高点则形成下降趋势线。这时水平线(底边)和下降趋势线(上边)将形成下降三角形形态。在下降过程中出现下降三角形形态时,跌破下降三角形底边意味着后市进一步下跌。

下降三角形的形成

汇价在下跌过程中,遇到支撑以后一时很难跌破。汇价每次下跌至这个支撑附近都将向上调整,这说明空方缺乏跟进,但是向上反弹后的高点逐步低于前一个高点,即形成一个向下的趋势。这说明汇价一时很难跌破这个支撑,但由于顶部的下跌,后市更看好汇价向下突破。随着三角形的收敛,汇价向下突破下降三角形底边。

下降三角形的特征

①下降三角形底边为水平或者接近于水平,上边形成一个下降趋势线。

②下降三角形底边一般由3个低点形成,上边由3个高点形成。弱势行情的话,出现2个高点以后直接向下突破下降三角形底边。

③汇价跌破下降三角形底边以后,加速下跌的可能性比较大。这是较强的卖出信号。

④汇价跌破下降三角形底边以后,有时没下去多少反而掉头测试三角形底边。这种现象在实战中经常出现。如果突破三角形底边的话,极有可能是假突破,也就是意味着下降三角形形态失败。

⑤下降三角形的可信度比上升三角形低。

⑥如果汇价向上突破下降三角形上边的话,后市有可能大幅上升,这是失败的下降三角形形态。

⑦下降三角形的突破时间一般在起点到交叉点(上边和底边)距离的4分之3以内。

下降三角形的目标值计算方法

①下降三角形的第一个阻力点到下降三角形起点(或底边)的垂直距离为下降三角形跌破后的目标值。

②下降三角形起点开始画出一根与下降三角形上边平行的线,这条平行线视为下降三角形的目标值。

下降三角形的交易策略

(省略)

(4)扩展三角形

扩展三角形

扩展三角形是倒三角形形态,它的每一次震荡都比上次大,形成一个喇叭状。

扩展三角形的形成

汇价在一段时间内重复着上升下跌的走势,上升的高点比上次高,下跌的低点亦比上次的低点低。整个形态以狭窄的波动开始上下间隔不断扩大。如果把上下的高点和低点分别连接起来,就可以画出一个镜中反照的三角形状,因此也叫喇叭形。扩展三角形通常在顶部出现,在底部很少出现。主要原因是,扩展三角形是由市场的冲动和不理性的情绪所造成,其变动幅度和成交量不断放大,因此顶部出现的概率比较大。

扩展三角形的特征

一个标准的扩展三角形应该有三个高点,二个底点。在一般情况下,高点一个比一个高,低点则一个比一个低。在特殊情况下,第三个高点和第二个高点在同一个水准,或高度不及第二个高点(跟头肩顶形态相似)。当汇价从第三个高点回落,跌破第二个低点时,后市形成扩展三角形形态的可能性比较大。从经验侧来看,汇价跌破扩展三角形下边时其形态正式成立。扩展三角形跟三角形形态一样属于“五点转向”形态。扩展三角形形态成立以后,通常会出现反抽现象,其反弹幅度为50%回档位左右。

扩展三角形的交易策略

(省略)

2)钻石形态

钻石形态

钻石形态是一种很少见的整理形态。它是由一个扩展三角形和对称三角形的组合而形成的。钻石形态一般出现在汇价的顶部或者底部。如果汇价在长期上涨以后形成钻石形态的话,很可能是一个见顶标志,汇价跌破钻石形态的底边以后大幅下跌的可能性非常大。如果汇价在长期下跌以后形成钻石形态的话,很可能是一个见底标志,汇价向上突破钻石形态的上边以后大幅上涨的可能性非常大。如果是在盘整市里出现的话,很可能只是一种复杂的调整而已,钻石形态形成以后,汇价还是尊重原先的大方向。

钻石.jpg

钻石形态的特征

①钻石形态可以说是没完成的头肩顶(头肩底)。头肩顶(头肩底)形态是汇价跌破(突破)颈线,而钻石形态是破败颈线以后反方向突破。这种现象一般出现在盘整市里。

②如果汇价长期长期上升以后出现钻石形态,并向下跌破钻石形态底边的话,这说明汇价很可能已经见顶。

③如果汇价长期长期下跌以后出现钻石形态,并向上突破钻石形态上边的话,这说明汇价很可能已经见底。

④钻石形态即使突破以后有时也出现反抽现象。只要汇价不收回形态内部,就仍然视为形态成立。

钻石形态的目标值计算

钻石形态的突破口+(钻石形态的最高点-钻石形态的最低点)

钻石形态的交易策略

(省略)

3)旗形

旗形

旗形的形态就像一面挂在旗顶上的旗帜,通常在急速而又大幅的市场波动中出现。旗形分为上升旗形和下降旗形。上升旗形是看涨的形态,下降旗形是看跌的形态。在商品市场上经常出现旗形形态。

旗形的种类

旗形分为旗形平行四边形和旗形三角形。

上升旗形1.jpg上升旗形2.jpg

旗形的形成

一波大幅上扬的行情发生后,随着获利盘的大量涌出,做空力量开始加强,单边上扬的走势得到遏制,汇价在剧烈的波动中形成旗形的整理形态。如果把高点和低点分别连接起来的话,就可以画出一个向下倾斜的长方形或接近水平的三角形,这就是上升旗形。一波大幅下挫的行情发生后,随着获利盘的出现和低位买盘的逐渐增加,单边下跌的走势得到遏制,汇价在剧烈的波动中形成旗形的整理形态。如果把高点和低点分别连接起来的话,就可以画出一个向上倾斜的长方形或接近水平的三角形,这就是下降旗形。旗形是汇价经过短期急涨或急跌以后形成的一个整理形态,经过调整汇价继续沿着原来的方向(趋势)运行,上升旗形将向上突破,而下降旗形则是向下突破。

旗形的特征

①在形成旗形整理以前必须有个旗杆和成交量的增多现象。这里指的旗杆是汇价几乎直线上升或直线下跌的走势。

②在旗形整理期间成交量明显递减。

③突破旗形整理形态时成交量会突然增多。

④旗形的调整幅度通常是旗杆的50%回档位。

⑤在上升趋势中,旗形平行四边形是由左上方向右下方倾斜。在下跌行情中,旗形平行四边形是由左下方向右上方倾斜。

⑥在形态上旗形三角形接近小三角形。

⑦上升旗形的调整时间大概是1~3周,而下降旗形的调整时间则不会超过2周,也就是下降旗形的调整时间更短一些。

⑧旗形通常在商品市场上出现。

旗形的目标值计算方法

突破旗形后上涨或下跌的目标相当于旗杆的高度。需要注意的一点是,如果旗形整理突破后的高度没有达到技术上的计算目标位的话,走势很可能将演变成其他形态,甚至有可能趋势反转。

旗形的交易策略

(省略)

4)楔形形态

楔形形态分为上升楔形形态和下降楔形形态。楔形形态和三角形形态的区别在于,楔形形态是两条边的方向一致,即两条边均上倾或下斜。三角形形态是两条边的方向相反,即一条边为上倾的话,另一条边则下斜。

上升楔形.jpg下降楔形.jpg

(1)上升楔形形态

上升楔形形态

上升楔形是弱势形态。汇价跌破上升楔形形态的下边意味着后市将大幅下跌,但是需要注意的是上升楔形形态有可能突破上边以后发展成上升通道。

上升楔形形态的特征

两条边均上倾。汇价在两条边的范围内波动,低点和高点均一个比一个高。上升楔形形态通常在中继形态里出现,也就是说在上升楔形形态出现以前是下降趋势,那么跌破下降楔形下边以后,汇价会继续下跌。在特殊情况下,上升楔形形态也会在顶部出现。如果顶部出现上升楔形形态的话,这是见顶信号。

上升楔形形态的目标值计算方法

楔形形态的起点到第一个阻力位的垂直距离为跌破下边以后的目标。

上升楔形形态的交易策略

(省略)

(2)下降楔形形态

下降楔形形态

下降楔形是强势形态。汇价跌破下降楔形形态的上边意味着后市将大幅上升,但是需要注意的是下降楔形形态有可能跌破下边以后发展成下降通道。

下降楔形形态的特征

两条边均下斜。汇价在两条边的范围内波动,低点和高点均一个比一个低。下降楔形形态通常在中继形态里出现,也就是说在下降楔形形态出现以前是上升趋势,那么突破下降楔形上边以后,汇价会继续上涨。在特殊情况下,下降楔形形态也会在底部出现。如果底部出现下降楔形形态的话,这是见底信号。

下降楔形形态的目标值计算方法

楔形形态的起点到第一个支撑点的垂直距离为突破上边以后的目标。

下降楔形形态的交易策略

(省略)

5)箱体

箱体

箱体一般出现在盘整市里。箱体是一个典型的整理形态。

箱体的形成

一般形成箱体以前,有一个明显的上升或下跌趋势。在上升趋势中汇价遇到前期重要的阻力,形成高点a以后调整至低点b。整体趋势来说上涨势头依然良好,因此汇价再一次上升至前期高点a附近,不过缺乏消息面的配合下汇价很难突破前期高点a,在形成第二个高点c以后,汇价再一次跌至低点b附近形成d。如果把两个比较接近的高点ac连接起来画出一条线A,然后再把两个比较接近的低点bd连接起来画出一条线B。之后汇价在两条线AB之间波动。

箱体.jpg

箱体的特征

①汇价形成箱体以后,当汇价下跌至箱体的下限时会受到买盘的支持,当汇价上升至箱体的上限时受到卖盘的压力。

②如果汇价突破箱体上限,那么箱体上限由阻力转变为支撑,后市进一步上涨的可能性比较大。

③如果汇价突破箱体下限,那么箱体下限由支撑转变为阻力,后市进一步下跌的可能性比较大。

④在一般的情况下,上升途中形成的箱体,最后突破的方向也是向上的。下跌途中形成的箱体,最后突破的方向也是向下的。

箱体的目标值计算方法

箱体目标值为箱体本身的幅度。

箱体的交易策略

(省略)