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黄金周评(5月15日~19日):特朗普本周“很受伤” 黄金受宠“坐收渔利”
发表时间:2017-05-21

5月15日至5月19日黄金市场概述:

日线图上看,本周前3个交易日黄金市场连续走强,延续上周后期以来的涨势,并录得5日连阳格局。周四(5月18日)金价触及1265.04美元/盎司的高点后回撤,且当日以阴线收跌,但周五(5月19日)金价再度温和反弹,并以阳线小幅收涨。

(现货黄金日线图 来源:FX168财经网)

周线图上看,上周黄金价格收于十字星,而本周受美国政治局势波动的主要影响,金价则以较长阳线收涨,当周收盘报1255.20美元/盎司。

(现货黄金周线图 来源:FX168财经网)

本周金融市场主要受政治因素的主导,虽然周内主要国家均有重磅经济数据出炉,但相比以往的情况,本次金融市场似乎更主要受政治因素的主导。

本周初全球遭遇“勒索病毒”的蔓延,金价受助大幅走强。然而这一消息尚未被市场完全消化,本周随后便传出特朗普泄密和不当开除FBI局长的相关消息,这似乎瞬间秒杀“勒索病毒”带来的效应,全球金融市场瞬间炸开了锅,避险情绪全面爆发,黄金作为避险资产无疑是大获其力,金价连续突破数个关口,一举站上1260关口,并进一步刷新5月初以来高点1265.04。

而除了美国方面的政治因素,本周中巴西似乎也“不约而同”地爆发了政治危机。巴西总统特梅尔深陷贿赂丑闻,其联合政府内部有数人要求其辞职。

受此影响,巴西股指下挫10%,触发熔断机制!与此同时,巴西雷亚尔汇率大跌,影响还扩散至农产品市场。

当周要闻盘点:

“勒索病毒”全球蔓延 避险重燃提振黄金

周一(5月15日)国际现货黄金价格上涨,主要受避险情绪提振,但盘中走势较为震荡。此前据报道,全球“勒索病毒”WannaCry开始蔓延,已感染至少150个国家的20万台电脑。这引发了市场一定程度的恐慌,从而推升了对避险资产的需求。

周二(5月16日)亚市盘初国际现货黄金延续此前升势,继续交投于1230美元/盎司上方。因周初美国政治局势开始动荡,且朝鲜试射导弹,加之全球“勒索病毒”的影响持续,全球避险情绪进一步升温,投资者对避险资产如黄金的需求加大。与此同时,当日因美国公布的经济数据不及预期,美元遭受打压,金价连续第3个交易日上涨,当日最高触及1239.10美元/盎司。

特朗普深陷弹劾危机 金价“火箭式”飙升

周二(5月16日)有2位美国官员表示美国总统特朗普向俄罗斯大使泄露了高度机密的信息,包括伊斯兰国的行动计划。泄密事件导致美国政局不稳,因此拖累美元,从而助推黄金价格上涨。

周三(5月17日)有报道称,美国总统特朗普曾要求时任联邦调查局(FBI)局长的科米停止针对前国家安全顾问的调查,令他陷入弹劾危机。受此影响,美元兑一篮子货币刷新跌至6个月新低,美国国债收益率亦下跌,美股更是创下2016年9月以来最大单日跌幅,而金价当日则进一步飙涨2%。此前有分析师表示,特朗普执政的不确定性将是金价潜在的上行催化剂。

周四(5月18日)亚太时段,国际现货黄金价格徘徊于1260美元/盎司附近,之后进一步飙涨刷新1265.04高点。

据外媒报道,周二(5月16日)由FBI局长科米撰写的一份备忘录浮出水面,该备忘录称特朗普曾要求科米结束针对前美国国家安全顾问弗林(Mike Flynn)与俄罗斯之间关系的调查。备忘录的内容得到了多家媒体的确认。但白宫也通过电子邮件发布了一份声明,否认了科米对事件的描述。

此前特朗普开除联邦调查局长科米,当时FBI正在调查俄罗斯涉嫌干预2016年美国总统大选,以及特朗普竞选活动与俄罗斯方面可能存在的联系。在另外一宗相关中,FBI也在审视弗林与俄罗斯的关系。这让国会民主党人开始怀疑特朗普可能涉嫌妨碍司法公正,这是一种可以构成弹劾理由的行为。

年内目前为止,黄金价格累计上涨约8.7%。

美国政治风险犹存 黄金止跌反弹

周四(5月18日)国际现货黄金价格飙涨至1265.04高点后回撤下跌,但周五(5月19日)金价止跌再度反弹,纽约时段盘中上探至1255.93美元/盎司,金价录得5月最佳单周表现。

周五因美国政局依旧动荡,避险需求继续涌现,从而提振黄金。上周美国总统特朗普宣布开除联邦调查局局长詹姆斯·科米(James Comey),从而触发政治风暴,最终达到顶峰。周三司法部任命了一名特别顾问,参与调查特朗普大选期间与俄罗斯之间可能的联系问题。

本周黄金的上涨主要受益于美国的政局动荡,这促使美元走软,且避险情绪利好黄金,但金价下周能否继续上涨还有待观察。

法国大选之后,市场风险情绪一度大幅回归,但美国随后出现的动荡政局令风险偏好遭受重挫。美元指数录得9个月以来最糟糕单周表现,而股市则在连续5周上涨后首次录得周线跌势。

尽管黄金面临美联储(Fed)下月升息的利空因素,但金价涨势仍获得支撑。技术面看,黄金在去年12月份触及1144低点后出现V型反转,目前构筑上行趋势线。金价已突破200日移动均线1245美元/盎司,未来或将测试1263/65阻力位。若金价企稳于该区域上方,则可能进一步涨至1295目标位。

黄金未来何去何从? 除了政治因素 别忘了美联储!

对于金价后市总体表现,除了受美国政治局势的影响,别忘了美联储(Fed)潜在的升息步伐仍是一大关键因素。市场将重点关注美国政治风波对美联储升息前景的影响。

目前货币市场交易员们预计,美联储下月升息概率为65%左右,这一概率5月9日时为85%。市场同时调降了今年实施第3次升息的概率,目前所消化的概率已经不到50%。

但美联储观察人士仍预计美联储会坚持计划逐步让利率回归正常,从而掌控经济局势,避免让本来已经紧张的劳动力市场变得更加紧俏。

前美联储(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)预计,美联储将继续“非常缓慢”升息,可能会在2018年开始缩减4.5万亿美元的资产负债表。

目前市场对美联储6月升息的结果基本充分定价,但接下来的升息进程究竟作何表现将对金价长期走势构成影响。

美联储(Fed)6月货币政策会议似乎是金价短期走势的重要指引。

布朗兄弟哈里曼(BBH)最近公布的报告指出,尽管此前美国公布的零售销售和消费者物价指数(CPI)均表现不佳,但市场对美联储6月份升息的预期并未改变。

市场分析人士表示,美联储预期“可能是资本市场中最重要的影响之一”。周末之前公布的零售销售和通胀数据疲软,导致美国国债收益率回落。

BBH报告指出,“下月市场对美联储政策的预期聊无太大变化。此前彭博公布的统计结果表明,6月合约已将美联储下月升息97.5%的概率进行了计价。”

但道明证券(TD Securities)预期1200水平是黄金短期的坚固底部,即便美联储在6月升息,也没有任何事件能拖累黄金跌至1200下方。

与此同时,道明证券全球商品策略主管Bart Melek以及商品策略师Ryan McKay在报告中指出,“黄金不太可能大幅跌至1200下方,因预计美联储(FED)在移除货币宽松政策方面仍持谨慎态度。”

此外,本月早些时候,驻加拿大多伦多的投资机构CI Investments Inc发布报告称,其已经增持SPDR Gold Trust股份,并买入了巴里克黄金公司的股票。

但值得注意的是,索罗斯基金管理公司2016年三季度出脱对全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust的持份,四季度当金价创3年半以来最差季度表现时则全数卖出巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp)持股。据美国证券交易委员会(SEC)监管文件显示,2017年1-3月索罗斯基金未买入黄金资产。

下周黄金市场展望:

经过本周的震荡走势,下周金价走势如何?

据接受Kitco调查的分析师们表示,下周将是经济数据相对清淡,金价或继续走高,主要受美国政治局势的驱动。

展望未来,分析师们仍看涨黄金短期前景,因金融市场仍对华盛顿的政治动荡高度敏感。

CMC Markets资深市场分析师Colin Cieszynski表示,“需要很多情绪才能平息美国政治风险,我还没有看到这种情况发生。”

Forexlive.com外汇分析师Adam Button指出,“科米的证词是下周市场面临的最大风险。”

Button认为政治风险利好黄金近期走势。其声称,“任何时候出现政治风险,黄金都会受益,当前政治风险已经达到顶峰。”

与此同时,分析师们预计技术面也利好黄金。

Cieszynski指出,“不仅美国政治的不确定性将为黄金提供一些支撑,其技术前景也释放出非常好的看涨信号。”

IG市场分析师Chris Beauchamp也表示,只要金价仍位于1240上方,就仍然看好黄金近期表现。

丹麦银行分析师Jens Pedersen指出,“我们有美国发生的政治动荡,这打压美元走软,本周市场情绪支撑黄金,不清楚下周黄金能否继续上涨。”

澳新银行(ANZ)在一份报告中指出,“过去6个月中,避险买盘为黄金提供了强有力的支持,但美国和的其他地区的地缘政治风险日益上升,可能助推金价进一步走高,尽管面临美联储(Fed)下月升息的利空。”

法兴银行(Societe Generale)也认为,黄金头肩底一旦形成,多年熊市将终结;如果避险情绪没有消退,黄金将进一步涨至1295,该水位为接下来金价走势的多空分水岭,短期支撑于1245。

华侨银行分析师Barnabas Gan表示,“由于特朗普风险,市场看到了一个本质上较弱的美元,因特朗普和地缘政治紧张局势,特别是出现出北韩的导弹试验,避险需求提振黄金。短期内,市场可能正寻找黄金在1240美元/盎司的支撑。

RJOFutures高级市场分析师Phillip Streible也指出,目前有足够的不确定性鼓励基金低位买入黄金,在全球局势紧张的大环境下,投资者不可能完全放弃黄金。”

下周重要经济数据和事件

周一(5月22日)

日本4月季调后商品贸易帐

美国4月芝加哥联储全国活动指数

费城联储主席哈克发表讲话

明尼亚波利斯联储主席卡什卡利为“机遇和包容性增长学会”首次会议致欢迎词

欧元集团召开会议

加拿大维多利亚日 假期休市

周二(5月23日)

德国一季度GDP

德国5月IFO商业景气指数

美国4月新屋销售

美联储理事布雷纳德在“机遇和包容性增长学会”晚宴上发表讲话

周三(5月24日)

欧元区5月Markit制造业PMI初值

美国4月成屋销售

费城联储主席哈克就经济前景发表演说

日本央行行长黑田东彦在2017日本央行-日本央行金融研究所(IMES)会议上讲话

加拿大央行公布政策利率决定

周四(5月25日)

美联储5月政策会议记录

英国一季度GDP修正值

美国上周初请失业金人数

芝加哥联储主席卡普兰参加C.D. Howe Institete年度董事宴会的问答环节

澳洲联储副主席德贝尔在一个活动上发表讲话

欧佩克第172届大会召开

周五(5月26)

日本4月CPI

美国一季度PCE物价指数修正值

美国一季度实际GDP修正值

美国4月耐用品订单

圣路易斯联储主席布拉德就经济前景及货币政策发表讲话

G7峰会召开,至27日

周六(5月27日)

中国4月规模以上工业增加值


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